Der technische Indikator Stochastic, auch bekannt als Stochastik-Oszillator, ist ein populäres Instrument zur Analyse von Aktienkursen. Er wurde von George Lane in den 1950er Jahren entwickelt und misst das Verhältnis des aktuellen Schlusskurses einer Aktie zum Kursbereich über eine bestimmte Zeitperiode. Ziel ist es, überkaufte oder überverkaufte Marktsituationen zu identifizieren.
Der Stochastik-Oszillator besteht aus zwei Linien: %K und %D.
### Berechnung von %K
Die %K-Linie wird wie folgt berechnet:
\[ \%K = \frac{(aktueller\ Schlusskurs - tiefster\ Kurs\ der\ Periode)}{(höchster\ Kurs\ der\ Periode - tiefster\ Kurs\ der\ Periode)} \times 100 \]
### Berechnung von %D
Die %D-Linie ist der gleitende Durchschnitt der %K-Linie über eine bestimmte Anzahl von Perioden. Typischerweise wird ein 3-Tage-Durchschnitt verwendet.
\[ \%D = \text{gleitender Durchschnitt der } \%K \text{ über n Perioden} \]
### Parameter
1. **Periode für %K**: Die Anzahl der Tage, über die die Hochs und Tiefs für %K berechnet werden (häufig 14 Tage).
2. **Periode für %D**: Die Anzahl der Tage, über die der gleitende Durchschnitt von %K berechnet wird (häufig 3 Tage).
### Beispielberechnung
Angenommen, wir haben die folgenden Schlusskurse und Extrema über die letzten 14 Tage:
- Aktueller Schlusskurs: 150
- Tiefster Kurs der letzten 14 Tage: 120
- Höchster Kurs der letzten 14 Tage: 160
1. Berechnung von %K:
\[ \%K = \frac{(150 - 120)}{(160 - 120)} \times 100 = \frac{30}{40} \times 100 = 75 \]
2. Angenommen, die letzten zwei %K-Werte (vor dem aktuellen) sind 80 und 70:
Berechnung von %D als 3-Tage-Durchschnitt:
\[ \%D = \frac{(80 + 70 + 75)}{3} = \frac{225}{3} = 75 \]
### Interpretation
- Ein %K oder %D-Wert über 80 wird oft als überkauftes Signal betrachtet.
- Ein %K oder %D-Wert unter 20 wird oft als überverkauftes Signal betrachtet.
Die Interpretation dieser Werte erfolgt häufig in Kombination mit anderen technischen Indikatoren und der Gesamtmarktanalyse.
### Fazit
Der Stochastik-Oszillator ist ein hilfreiches Werkzeug zur Identifizierung von Markttrends und potenziellen Wendepunkten. Es ist jedoch wichtig, ihn im Kontext anderer Analysewerkzeuge und Marktbedingungen zu verwenden.